Squair accompagne le groupe VivaSon dans le financement de sa réorganisation capitalistique et de son refinancement

Squair (Blandine Gény) est intervenu aux côtés du groupe VivaSon, enseigne française spécialisée dans la distribution d’aides auditives, sur les aspects financement d’une opération de réorganisation actionnariale d’envergure.

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Cette opération s’est traduite par la sortie de Clariane (ex-Korian) du capital après cinq années de partenariat et par le renforcement de la participation de Michel Touati, Président du groupe, qui détient désormais plus de 80 % du capital, aux côtés d’Indigo Capital, nouveau partenaire financier minoritaire.

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Fondé en 2006 et dirigé depuis 2008 par Michel Touati, VivaSon s’est imposé comme l’un des acteurs de référence de l’audioprothèse en France, avec un réseau d’une centaine de centres reposant principalement sur un modèle de franchise d’audioprothésistes indépendants. Le groupe a connu une trajectoire de forte croissance ces dernières années, marquée par une multiplication par trois de son activité et un début d’expansion internationale au Maroc.

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L’opération conforte l ’ancrage indépendant et familial de l’enseigne et lui donne les moyens financiers nécessaires pour franchir une nouvelle étape de son développement, dans un secteur en pleine mutation. Elle s’accompagne d’une refonte complète de la structure de financement du groupe.

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Le financement senior a été mis en place auprès d’un pool bancaire réunissant la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Paris et d’Ile-de-France, agissant en qualité de coordinateur et d’agent, BNP Paribas et la Caisse d’Epargne et de Prévoyance Ile-de-France. Il a été complété par une tranche unitranche PIK souscrite par Indigo Capital, articulée avec son entrée au capital.